Invertir en recursos y consejos para principiantes
ByJoshua KennonUpdated April 24, 2018Así que
has decidido empezar a invertir. Felicitaciones! Ya sea que esté empezando por su cuenta, en medio de su carrera, acercándose a la edad de jubilación o en medio de sus años dorados, esto significa que ha comenzado a pensar en su futuro financiero y en cómo podría administrar prudentemente su capital para que pueda trabajar para usted.
Nadie empieza siendo un experto, e incluso los mejores inversores del mundo estuvieron una vez sentados donde tú estás.
Empecemos con dos preguntas básicas:
- ¿Por dónde empezar?
- ¿Cómo se empieza?
El primer paso de la inversión es determinar qué tipos de activos desea poseer
Comencemos con esta verdad básica: En su esencia, la inversión consiste en disponer de dinero hoy con la expectativa de recuperar más dinero en el futuro, lo que, teniendo en cuenta el tiempo, ajustando el riesgo y teniendo en cuenta la inflación, da como resultado una tasa de crecimiento anual compuesta satisfactoria, en particular en comparación con los estándares considerados como una "buena" inversión.Eso es realmente todo; el corazón del asunto. Usted distribuye dinero en efectivo o activos ahora, con la esperanza de que más dinero en efectivo o activos regresen a usted mañana, o el próximo año, o la próxima década.
La mayoría de las veces, esto se logra mejor a través de la adquisición de activos productivos.
Los activos productivos son inversiones que internamente arrojan el dinero excedente de algún tipo de actividad. Por ejemplo, si usted compra un cuadro, no es un activo productivo. Dentro de cien años, sólo serás dueño de la pintura, que puede o no valer más o menos dinero. (Sin embargo, es posible que pueda convertirlo en un bien cuasi-productivo abriendo un museo y cobrando la entrada para verlo). Por otro lado, si usted compra un edificio de apartamentos, no sólo tendrá el edificio, sino todo el dinero que produce a partir del alquiler y los ingresos por servicios durante ese siglo. Incluso si el edificio fue destruido después de una década, usted todavía tiene el flujo de efectivo de diez años de operación - que podría haber usado para apoyar su estilo de vida, dado a la caridad, o reinvertido en otras oportunidades.
Cada tipo de activo productivo tiene sus propias ventajas y desventajas, peculiaridades únicas, tradiciones legales, normas fiscales y otros detalles relevantes. En términos generales, las inversiones en activos productivos pueden dividirse en un puñado de categorías principales. Vamos a repasar los tres tipos más comunes de inversiones: Acciones, bonos y bienes raíces.
Invertir en acciones
Cuando la gente habla de invertir en acciones, por lo general se refiere a la inversión en acciones ordinarias, que es otra forma de describir la propiedad de la empresa o el capital social de la empresa. Cuando usted posee capital en un negocio, tiene derecho a una parte de las ganancias o pérdidas generadas por la actividad operativa de esa compañía. En conjunto, las acciones han sido históricamente la clase de activos más gratificante para los inversores que buscan crear riqueza a lo largo del tiempo sin utilizar grandes cantidades de apalancamiento.A riesgo de simplificar demasiado, me gusta pensar que las inversiones de capital de las empresas vienen en uno de dos sabores: de propiedad privada y de comercio público.
Invertir en empresas privadas: Se trata de empresas que no tienen un mercado público para sus acciones.
Cuando empiezan desde cero, pueden ser una propuesta de alto riesgo y alta recompensa para el empresario. Usted tiene una idea, establece un negocio, dirige ese negocio para que sus gastos sean menores que sus ingresos, y lo hace crecer con el tiempo, asegurándose de que no sólo está siendo bien compensado por su tiempo, sino que su capital también está siendo tratado de manera justa, disfrutando de un buen retorno en exceso de lo que usted podría ganar con una inversión pasiva.
Aunque ser empresario no es fácil, tener un buen negocio puede poner comida en su mesa, enviar a sus hijos a la universidad, pagar sus gastos médicos y permitirle jubilarse cómodamente.
Invertir en empresas que cotizan en bolsa: Los negocios privados a veces venden parte de ellos mismos a inversionistas externos, en un proceso conocido como Oferta Pública Inicial, o IPO. Cuando esto sucede, cualquiera puede comprar acciones y convertirse en propietario.
Los tipos de acciones que cotizan en bolsa que usted posee pueden diferir en función de una serie de factores. Por ejemplo, si usted es el tipo de persona a la que le gustan las compañías que son estables y tienen un gran flujo de efectivo para los propietarios, probablemente se sentirá atraído por las acciones de primera clase, e incluso puede tener una afinidad por la inversión de dividendos, la inversión de crecimiento de dividendos y la inversión de valor.
Por otro lado, si prefiere una metodología de asignación de carteras más agresiva, podría sentirse atraído a invertir en acciones de malas compañías, porque incluso un pequeño aumento en la rentabilidad podría conducir a un salto desproporcionadamente grande en el precio de mercado de las acciones.
Inversión en valores de renta fija (bonos)
Cuando usted compra un título de renta fija, realmente está prestando dinero al emisor del bono a cambio de ingresos por intereses. Hay una miríada de maneras de hacerlo, desde comprar certificados de depósito y mercados monetarios hasta invertir en bonos corporativos, bonos municipales libres de impuestos y bonos de ahorro de los Estados Unidos.Al igual que con las acciones, muchos títulos de renta fija se compran a través de una cuenta de corretaje. La selección de su corredor le exigirá que elija entre un modelo de descuento o de servicio completo. Al abrir una nueva cuenta de corretaje, la inversión mínima puede variar, generalmente entre $500 y $1,000; a menudo incluso más baja para cuentas IRA o cuentas de educación. Alternativamente, puede trabajar con un asesor de inversiones registrado o una compañía de administración de activos que opera sobre una base fiduciaria.
Invertir en Bienes Raíces
La inversión inmobiliaria es casi tan antigua como la humanidad misma. Hay varias maneras de ganar dinero invirtiendo en bienes raíces, pero por lo general se trata de desarrollar algo y venderlo con fines de lucro, o de poseer algo y dejar que otros lo usen a cambio de pagos de alquiler o arrendamiento. Para muchos inversores, los bienes raíces han sido un camino hacia la riqueza porque se prestan más fácilmente al uso del apalancamiento. Esto puede ser malo si la inversión resulta ser mala, pero, aplicada a la inversión correcta, al precio correcto y en los términos correctos, puede permitir que alguien sin mucho valor neto acumule rápidamente recursos, controlando una base de activos mucho mayor de la que podría permitirse.Algo que podría ser confuso para los nuevos inversores es que los bienes raíces también pueden ser negociados como una acción. Por lo general, esto sucede a través de una corporación que califica como un fideicomiso de inversión de bienes raíces, o REIT. Por ejemplo, puede invertir en REITs de hotel y cobrar su parte de los ingresos de los huéspedes que se registran en los hoteles y resorts que componen la cartera de la empresa. Hay muchos tipos diferentes de REITs; REITs de complejos de apartamentos, REITs de edificios de oficinas, REITs de unidades de almacenamiento, REITs que se especializan en viviendas para personas mayores, e incluso REITs de garajes de estacionamiento.
El siguiente paso de inversión es decidir cómo quiere ser propietario de esos activos
Una vez que se haya decidido por la clase de activos que desea poseer, el siguiente paso es decidir cómo la va a poseer. Para entender mejor este punto, veamos la equidad empresarial. Si decide que quiere una participación en una empresa que cotiza en bolsa, ¿desea ser propietario de las acciones directamente o a través de una estructura mancomunada?Propiedad absoluta: Si opta por la propiedad absoluta, va a comprar acciones de empresas individuales directamente. Para hacer este derecho se requiere un cierto nivel de conocimiento.
Para invertir en acciones, piense en ellas como si fueran sus negocios privados, y recuerde que hay tres maneras de ganar dinero invirtiendo en una acción. Claramente, esto significa centrarse en el precio que está pagando en relación con los flujos de caja ajustados al riesgo que el activo está generando. Descubra cómo calcular el valor de la empresa, calcular el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio de explotación y compararlos con otras empresas del mismo ramo o ramo. Lea la cuenta de resultados y el balance general. Observe las compañías de gestión de activos, que tienen grandes participaciones, para averiguar los tipos de copropietarios con los que está tratando.
Propiedad compartida: Un porcentaje enorme de inversores ordinarios no invierten directamente en acciones, sino que lo hacen a través de un mecanismo mancomunado, como un fondo de inversión colectiva o un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés). Usted mezcla su dinero con otras personas y compra la propiedad de varias compañías a través de una estructura o entidad compartida.
Estos mecanismos mancomunados pueden adoptar muchas formas. Algunos inversores ricos invierten en fondos de cobertura, pero la mayoría de los inversores individuales optarán por vehículos como los fondos cotizados y los fondos indexados, que permiten comprar carteras diversificadas a tipos mucho más baratos de los que podrían haberse permitido por sí solos. La desventaja es la pérdida casi total de control. Si invierte en un fondo ETF o fondo de inversión colectiva, está dispuesto a seguir adelante, subcontratando sus decisiones a un pequeño grupo de personas con el poder de cambiar su asignación.
El tercer paso de la inversión es decidir dónde quiere mantener esos activos
Una vez que haya decidido la forma en que desea adquirir sus activos de inversión, su próxima decisión se refiere a dónde se mantendrán esas inversiones. Esta decisión puede tener un gran impacto en la forma en que se gravan sus inversiones, por lo que no es una decisión que deba tomarse a la ligera. Sus opciones incluyen cuentas de corretaje sujetas a impuestos, cuentas IRA tradicionales, cuentas IRA Roth, cuentas IRA simples, SEP-IRA, e incluso sociedades familiares limitadas (que pueden tener algunos beneficios de planificación de impuestos al patrimonio y de impuestos a las donaciones si se implementan correctamente).Veamos brevemente algunas de las categorías generales.
Cuentas imponibles: Si opta por una cuenta imponible, como una cuenta de corretaje, pagará impuestos en el camino, pero su dinero no está tan restringido. Puedes gastarlo como quieras, en cualquier momento. Puedes cobrarlo todo y comprar una casa en la playa. Usted puede agregarle todo lo que desee cada año, sin límite. Es lo último en flexibilidad, pero hay que darle al Tío Sam su parte.
Albergues Fiscales: Los planes de jubilación como 401(k) s o Roth IRAs ofrecen numerosos beneficios fiscales. Algunos tienen impuestos diferidos, lo que (generalmente) significa que usted obtiene una deducción de impuestos en el momento en que deposita el capital en la cuenta, y luego paga impuestos en el futuro, lo que le permite año tras año de crecimiento con impuestos diferidos.
Otros están libres de impuestos, lo que significa que usted los financia con dólares después de impuestos (léase: no obtiene una deducción impositiva), pero nunca pagará impuestos ni sobre las ganancias de la inversión generadas dentro de la cuenta ni sobre el dinero una vez que lo retire más adelante en su vida. Una buena planificación fiscal, especialmente al principio de su carrera, puede significar una gran cantidad de riqueza adicional en el futuro, ya que los beneficios se acumulan sobre sí mismos.
Algunos planes y cuentas de jubilación también tienen beneficios de protección de activos. Por ejemplo, algunos tienen protección ilimitada de bancarrota, lo que significa que si usted sufre un desastre médico o algún otro evento que borre su balance personal y lo obligue a declararse en bancarrota, sus ahorros de jubilación estarán fuera del alcance de los acreedores. Otros tienen limitaciones en la protección de activos que se les ofrece, pero aún así llegan a las siete cifras.
Fideicomisos u otros mecanismos de protección de activos: Otra forma de retener sus inversiones es a través de entidades o estructuras como los fondos fiduciarios. Existen algunos beneficios importantes de planificación y protección de activos al usar estos métodos especiales de propiedad, especialmente si desea restringir la forma en que se utiliza su capital de alguna manera. Y si usted tiene muchos activos operativos o inversiones de bienes raíces, es posible que desee hablar con su abogado sobre la creación de una sociedad de cartera.
Un ejemplo de cómo un nuevo inversor puede comenzar a invertir
Con el marco fuera del camino, veamos cómo un nuevo inversionista podría realmente comenzar a invertir.Primero, asumiendo que usted no trabaja por cuenta propia, el mejor curso de acción probablemente será inscribirse en un plan de jubilación 401(k), 403(b) u otro plan de jubilación patrocinado por el empleador tan pronto como sea posible. La mayoría de los empleadores ofrecen algún tipo de dinero de contrapartida hasta cierto límite. Por ejemplo, si su empleador ofrece un 100 por ciento de igualación en el primer 3 por ciento del salario, y usted gana $50,000 por año, eso significa que en los primeros $1,500 que usted haya retenido de su cheque de pago y puesto en su cuenta de jubilación, su empleador depositará en su cuenta de jubilación $1,500 adicionales en dinero libre de impuestos.
Ya sea que su empleador le ofrezca o no una compensación, sin embargo, usted necesitará invertir el dinero que puso en la cuenta. Su 401(k) probablemente tendrá una opción predeterminada, pero elija los fondos mutuos u otros vehículos de inversión que tengan más sentido para sus necesidades futuras. A medida que el dinero se agrega automáticamente a su cuenta con cada cheque de pago, se destinará a esa inversión.
Luego, asumiendo que usted cae bajo los requisitos de elegibilidad del límite de ingresos, probablemente querrá financiar una cuenta Roth IRA hasta los límites máximos de contribución permitidos. Esto es $5,500 para alguien que es menor de 50 años, y $6,500 para alguien que es mayor de 50 años ($5,500 de contribución básica + $1,000 para ponerse al día). Si está casado, en la mayoría de los casos, cada uno puede financiar su propia cuenta Roth IRA. Sólo asegúrese de invertir el dinero que puso allí - por defecto, los proveedores de cuentas IRA aparcarán su dinero en un vehículo seguro y de bajo rendimiento como un fondo del mercado monetario hasta que usted les indique lo contrario, así que decida a qué fondos mutuos, ETFs, u otras inversiones quiere destinar su dinero.
Una vez que se haya ocupado de los aspectos esenciales de las finanzas personales, como la financiación de un fondo de emergencia y el pago de la deuda, querrá volver a su 401(k) y financiar el resto (más allá del límite de igualación que ya ha financiado) hasta el límite general que se le permita aprovechar ese año. Con eso hecho, usted podría comenzar a agregar inversiones gravables a sus cuentas de corretaje, tal vez participar en planes de compra directa de acciones, adquirir bienes raíces y financiar otras oportunidades.
Hecho correctamente a lo largo de una larga carrera y con las inversiones gestionadas con prudencia, podría aumentar sus probabilidades de jubilarse cómodamente de forma drástica.
